在相繼傳出“利潤創出新紀錄”、“推行月度定(ding)價(jia)”等刺(ci)激中(zhong)國鋼廠(chang)“神經(jing)”的消(xiao)息后，必和必拓等鐵(tie)礦(kuang)石供(gong)應商(shang)開(kai)始再次為名存(cun)實亡的鐵(tie)礦(kuang)石談(tan)判造勢。
昨日，國外(wai)媒體(ti)援引必(bi)和(he)必(bi)拓CEO高瑞思的(de)話稱，“預計未來兩(liang)年內鐵礦石價(jia)格將(jiang)持續在高位運行。”此前，力拓集團CEO艾博年已對外(wai)公開表示，“盡管未來風險(xian)增(zeng)加，但整體(ti)市場和(he)大宗商品價(jia)格前景仍然樂(le)觀。”
對于這些“不愛(ai)聽”的(de)話，中(zhong)國鋼鐵工業(ye)協會和中(zhong)國鋼廠(chang)并未作(zuo)出(chu)回應。但(dan)中(zhong)國鋼廠(chang)受(shou)到(dao)的(de)礦(kuang)價高(gao)企(qi)之苦卻是實(shi)實(shi)在在的(de)——昨日，記者了解到(dao)，中(zhong)國鐵礦(kuang)石(shi)現(xian)貨市場有價無(wu)量(liang)的(de)狀(zhuang)態仍(reng)在持(chi)續，拋開(kai)海(hai)運價格，接近(jin)200美元/噸的(de)現(xian)貨價早已創(chuang)出(chu)歷(li)史新高(gao)。更重要的(de)是，必(bi)和必(bi)拓(tuo)在中(zhong)國市場力推月(yue)度定價協議，中(zhong)國鋼企(qi)的(de)行業(ye)利潤無(wu)疑將(jiang)受(shou)到(dao)進一步壓縮(suo)。
利潤對比鮮明
先刺(ci)激(ji)中(zhong)國鋼廠的(de)其實是三(san)大鐵礦石供應商2010年(nian)(nian)(nian)全年(nian)(nian)(nian)的(de)利潤。2月10日，力拓在發給《國際金融報》記者的(de)新聞稿中(zhong)確認，“力拓2010年(nian)(nian)(nian)當(dang)期收(shou)益創(chuang)紀錄(lu)地達到140億(yi)(yi)美(mei)元(yuan)，比2009年(nian)(nian)(nian)提高了(le)122%。經營現金流也實現了(le)創(chuang)紀錄(lu)的(de)增長(chang)，達到235億(yi)(yi)美(mei)元(yuan)，比2009年(nian)(nian)(nian)提高了(le)70%。”截(jie)至2010年(nian)(nian)(nian)12月31日，力拓負債凈(jing)額由2009年(nian)(nian)(nian)同期的(de)189億(yi)(yi)美(mei)元(yuan)減少至43億(yi)(yi)美(mei)元(yuan)。
“2010年，我們的(de)企(qi)業通過(guo)滿負(fu)荷的(de)安全生(sheng)產使集團當期(qi)收益達(da)到了(le)140億美元。”艾博年表(biao)示(shi)，力(li)拓“世(shi)界(jie)級”的(de)皮爾(er)巴拉礦(kuang)區鐵(tie)礦(kuang)石(shi)產量創造(zao)了(le)新紀錄，證(zheng)明了(le)力(li)拓在經(jing)營業績方面(mian)的(de)領先地位。
未隔(ge)幾(ji)日(ri)，必(bi)和必(bi)拓發出(chu)了同樣強勁(jing)的(de)(de)(de)(de)財報。2月(yue)16日(ri)，必(bi)和必(bi)拓對外宣稱(cheng)，在2010年(nian)7月(yue)1日(ri)至12月(yue)31日(ri)的(de)(de)(de)(de)半年(nian)業(ye)績(ji)中(zhong)，凈利(li)潤達(da)105.24億美(mei)(mei)元(yuan)。加之其(qi)2010年(nian)上半年(nian)公布的(de)(de)(de)(de)65.6億美(mei)(mei)元(yuan)的(de)(de)(de)(de)凈利(li)，全(quan)年(nian)高(gao)達(da)170億美(mei)(mei)元(yuan)以上的(de)(de)(de)(de)凈利(li)讓中(zhong)國鋼廠“汗顏(yan)”。
值得(de)注意的(de)(de)(de)是(shi)，盡管(guan)淡(dan)水河(he)谷尚未發布2010年(nian)(nian)(nian)全年(nian)(nian)(nian)的(de)(de)(de)凈(jing)利，但彭博(bo)通訊社已經(jing)預計，三大鐵礦(kuang)石供(gong)應商2010年(nian)(nian)(nian)全年(nian)(nian)(nian)凈(jing)利應該在520億美(mei)元(yuan)左右。此前(qian)，淡(dan)水河(he)谷2010年(nian)(nian)(nian)第三季(ji)度(du)的(de)(de)(de)總營業收(shou)入(ru)為145億美(mei)元(yuan)，比2008年(nian)(nian)(nian)第三季(ji)度(du)的(de)(de)(de)高紀錄(lu)121億美(mei)元(yuan)增長近20%。
然而，與之形成鮮明對比的(de)是，工信部于(yu)2月16日發布(bu)的(de)《2010鋼鐵行(xing)(xing)業(ye)(ye)運行(xing)(xing)情況及2011年展望》稱，2010年，中(zhong)國77家大中(zhong)型鋼鐵企業(ye)(ye)實(shi)現利(li)潤(run)897億元(yuan)，“其中(zhong)，實(shi)現利(li)潤(run)前(qian)20名企業(ye)(ye)的(de)利(li)潤(run)約占(zhan)(zhan)83%左右，寶鋼一家利(li)潤(run)約占(zhan)(zhan)26%左右，大多(duo)數企業(ye)(ye)處于(yu)微利(li)或(huo)虧損狀(zhuang)態，行(xing)(xing)業(ye)(ye)盈利(li)水平總體(ti)不(bu)容樂(le)觀”。
“鐵(tie)礦(kuang)石供(gong)應商(shang)取得(de)如(ru)此業(ye)(ye)績，中(zhong)國(guo)(guo)貢獻(xian)其實‘功不可沒’。”昨日，業(ye)(ye)內人士告訴(su)《國(guo)(guo)際金融(rong)報》記者，“一(yi)(yi)方(fang)(fang)面(mian)，中(zhong)國(guo)(guo)鋼(gang)廠去年消化(hua)了不斷漲價(jia)的進口鐵(tie)礦(kuang)石；一(yi)(yi)方(fang)(fang)面(mian)，中(zhong)國(guo)(guo)市場(chang)本就是(shi)鐵(tie)礦(kuang)石供(gong)應商(shang)，尤其是(shi)‘兩拓’的主要市場(chang)（近70%銷往中(zhong)國(guo)(guo)）。”
另(ling)據工(gong)信部統計(ji)數據顯示，2010年(nian)，中國(guo)總共(gong)進(jin)(jin)(jin)口鐵(tie)(tie)礦(kuang)石6.2億(yi)噸(dun)，同(tong)比下(xia)降1.4%，鐵(tie)(tie)礦(kuang)石對(dui)外(wai)依存度也由(you)上(shang)年(nian)的(de)69%下(xia)降到63%左右。但數據同(tong)時(shi)顯示，進(jin)(jin)(jin)口鐵(tie)(tie)礦(kuang)石平均價(jia)達(da)到128美元(yuan)/噸(dun)，比2009年(nian)足足多(duo)漲(zhang)了40美元(yuan)/噸(dun)，“為此，中國(guo)的(de)鋼鐵(tie)(tie)企業(ye)(ye)全年(nian)進(jin)(jin)(jin)口鐵(tie)(tie)礦(kuang)石成本上(shang)漲(zhang)了大(da)約1960億(yi)元(yuan)”。同(tong)時(shi)，多(duo)付(fu)的(de)1960億(yi)元(yuan)，亦遠高于中國(guo)鋼鐵(tie)(tie)行業(ye)(ye)的(de)盈利。
強推月度定價
然而，作為鐵(tie)(tie)礦(kuang)(kuang)石供應商的(de)(de)“衣食父母”，中(zhong)國鋼(gang)(gang)廠卻(que)還在承受(shou)著礦(kuang)(kuang)商的(de)(de)種(zhong)種(zhong)施壓。日前，媒體爆料稱，必和必拓已經對中(zhong)國鋼(gang)(gang)廠發出了(le)新(xin)報價(jia)——鐵(tie)(tie)礦(kuang)(kuang)石離岸價(jia)由1月的(de)(de)155美元(yuan)/噸漲至168美元(yuan)/噸。在媒體的(de)(de)解讀中(zhong)，“這(zhe)不(bu)僅創下有史(shi)以(yi)來高的(de)(de)鐵(tie)(tie)礦(kuang)(kuang)石協議價(jia)，還意味著必和必拓強(qiang)硬推行的(de)(de)月度定價(jia)機制在華(hua)落地。”
事實上，必和(he)必拓已不是(shi)第一次提(ti)出(chu)這(zhe)樣(yang)的(de)(de)想法。去年(nian)7月(yue)，市場就曾傳言(yan)必和(he)必拓意欲打(da)造月(yue)度鐵礦石定(ding)(ding)(ding)價體(ti)系。隨(sui)后在(zai)(zai)今年(nian)2月(yue)18日，有消息稱(cheng)，在(zai)(zai)2011年(nian)度的(de)(de)國(guo)際煉(lian)焦煤(mei)談判中，必和(he)必拓已要求實施月(yue)度定(ding)(ding)(ding)價體(ti)系。值得注意的(de)(de)是(shi)，在(zai)(zai)2010年(nian)確定(ding)(ding)(ding)季度前(qian)，同樣(yang)是(shi)國(guo)際煉(lian)焦煤(mei)談判，供應(ying)商率先確定(ding)(ding)(ding)了(le)季度定(ding)(ding)(ding)價的(de)(de)模式，之(zhi)后，鐵礦石談判緊(jin)緊(jin)跟(gen)隨(sui)了(le)這(zhe)一模式。
“必(bi)和(he)必(bi)拓(tuo)本就(jiu)是鐵礦石(shi)供應(ying)商的激進者(zhe)，且現貨(huo)價格不(bu)斷高(gao)企(qi)。”聯(lian)合(he)金(jin)屬(shu)網分析(xi)師胡(hu)凱此(ci)前對《國際金(jin)融報》記者(zhe)說，“所以，必(bi)和(he)必(bi)拓(tuo)此(ci)舉并(bing)不(bu)意外。”
與此(ci)同時(shi)，這個方案還未得到其他兩(liang)大(da)供應商的回應。但(dan)此(ci)前，淡水河谷曾(ceng)表示過堅持(chi)季度定(ding)價的協議，力拓(tuo)態(tai)度則相對曖(ai)昧。中商流(liu)通生產力促進中心分析(xi)師赫榮亮查閱資料時(shi)發現，“力拓(tuo)負責(ze)銷售的常務董事(shi)史密(mi)斯(si)曾(ceng)表示，‘對與韓國(guo)(guo)、日本和中國(guo)(guo)的鋼鐵(tie)企業討(tao)論下一財(cai)(cai)年（2011財(cai)(cai)年）的鐵(tie)礦石定(ding)價機制持(chi)開放態(tai)度。’”
“這留(liu)下了(le)豐富的(de)想(xiang)象空間。”赫榮亮稱，“經歷了(le)2009年的(de)‘間諜門’事件，力(li)拓(tuo)明白了(le)韜光(guang)養晦在中(zhong)國市場的(de)重要(yao)性。所以，采用(yong)了(le)緊跟(gen)戰術，隨情況而動，不(bu)再急于表態。且力(li)拓(tuo)總能在時局中(zhong)選擇對自(zi)己有利的(de)一方。”
“今年7月進入下(xia)一個財(cai)政(zheng)年度(du)后，力拓有(you)追隨必和必拓的可能，即(ji)采用月度(du)定價，進一步貼近(jin)現貨市場。”赫榮亮認為。
此外，有消息(xi)稱，中鋼(gang)協所(suo)能接受的底線還是季度定(ding)價。
鋼企轉嫁高礦價
業內人士預計，前所未有(you)的(de)(de)(de)168美元/噸的(de)(de)(de)鐵礦(kuang)石價格將再次(ci)壓縮中國鋼(gang)(gang)(gang)廠的(de)(de)(de)利潤。值得注意的(de)(de)(de)是，目前寶鋼(gang)(gang)(gang)、武鋼(gang)(gang)(gang)等眾(zhong)多鋼(gang)(gang)(gang)廠再次(ci)進入“漲價期”，這被部(bu)分(fen)分(fen)析(xi)師解讀為轉嫁高成本的(de)(de)(de)需要，但(dan)下(xia)游(you)用鋼(gang)(gang)(gang)行業終會有(you)接(jie)受漲價的(de)(de)(de)限(xian)度，且(qie)中國鋼(gang)(gang)(gang)鐵行業受制“兩(liang)頭”擠壓的(de)(de)(de)局(ju)面并未有(you)根本改(gai)觀。
與此同(tong)時，業內人士預計，中國鋼(gang)廠(chang)或也(ye)將不得(de)不跟隨(sui)如此高礦價(jia)(jia)和(he)月度定價(jia)(jia)的模(mo)式。一個側(ce)面的佐證是，目(mu)前已(yi)有媒體(ti)報道稱(cheng)，中國鋼(gang)廠(chang)已(yi)經(jing)接(jie)受了必(bi)(bi)和(he)必(bi)(bi)拓的協(xie)議(yi)報價(jia)(jia)和(he)定價(jia)(jia)模(mo)式。
“礦商的(de)漲(zhang)價毫無理由。”信息總監盛志(zhi)誠曾多(duo)次告訴《國際金融報》記者，“作為長(chang)期的(de)合作伙伴(ban)，礦商應該明白，今(jin)后幾年，礦價不可能無限制地漲(zhang)上去。到時候，受損的(de)就有(you)可能是礦商了。”
“我(wo)們還(huan)是(shi)沒(mei)有實質(zhi)性的話語權，怎么跟(gen)他們玩？”在參加(jia)相關論壇時，某(mou)鋼廠高層曾對(dui)《國際(ji)金融(rong)報》記(ji)者坦言，“對(dui)中國鋼廠來說(shuo)，全球大(da)多(duo)數(shu)鐵(tie)礦石還(huan)是(shi)他們生產，我(wo)們還(huan)是(shi)從(cong)他們那兒進口，海(hai)運費中國也無法掌(zhang)握，而(er)且，現(xian)在印(yin)度也在縮減供應(ying)量。”
“想(xiang)要(yao)真正掌(zhang)握話語(yu)權，還是需要(yao)走出(chu)去。到烏(wu)克蘭、伊(yi)朗等(deng)國(guo)家開拓自己的(de)(de)(de)鐵(tie)(tie)礦石(shi)資源，擺脫對三大鐵(tie)(tie)礦石(shi)供(gong)應商的(de)(de)(de)依賴。”上述鋼(gang)廠人士坦言，“此(ci)外，中國(guo)鋼(gang)廠還需要(yao)從自身做出(chu)相關(guan)的(de)(de)(de)改進。”
事實上，武鋼(gang)、寶(bao)鋼(gang)、鞍鋼(gang)等不少鋼(gang)企都已(yi)經有這樣(yang)的(de)意識(shi)。只不過，在優質鐵(tie)礦石資源愈發(fa)被三(san)大鐵(tie)礦石供應商(shang)掌控的(de)情況下，相關舉動似乎還是顯得有些晚。 |
